Це найсамобутніше село Гуцульщини. У 1910 р. у цьому селі Г. Хоткевич організував Гуцульський театр, де йшли вистави на гуцульському діалекті, який побував у багатьох містах України, Росії та Польщі. З цим театром співпрацювали Л. Курбас і О. Ремез.
У Красноїллі діє Музей Г. Хоткевича і Музей Гуцульського театру, яким завідує В. Сінітович.
На основі педагогічного колективу місцевої школи в селі створено аматорську театральну групу „Гуцульський театр ім. Г.Хоткевича” під керівництвом М. Дідушко, яка побувала із виставами у Києві, Харкові, Львові та на театральних фестивалях у Польщі.